엔화 하락 미국 장기국채 2621 투자 검토 기록

안녕하세요

최근 엔화의 가치가 많이 떨어지면서 엔화투자의 관심

그리고 미국 장기/중기 국채 2621, 1482의 투자를 검토해보려고 기록 포스팅을 남깁니다.

 

지난 4월 엔화가치가 34년만에 최저라는 기사를 보고 물가는 오르는데 엔화는 떨어지니

해외 여행 갈만한 곳은 일본뿐이구나 하는 우스갯 소리를 들은적이 있었는데요

엔/달러 환율 155엔대 육박…엔화 가치 34년 만에 최저(종합) | 연합뉴스

그때도 엔/원 환율이 8.7원으로 많이 떨어졌네.. 했는데

최근에 다시 연일 엔저, 엔화 예금 폭증, 슈퍼엔저 소식에 보니 8.5원까지 떨어졌더라구요.

 

세븐스필릿의 저자 박성현님의 투자 방법으로 외화 달러 투자를 조금 하다가,

엔화가 10원 밑으로 가는걸 보고 9.x원에서 엔화를 투자했는데 작년 이맘대쯤부터 9원 위로 올라오지 않아

비자발적 장기투자를 하며 잊고 있었는데 8.5원을 보니 엔화투자를 기웃기웃거리게되네요

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1. 한국인이 가장 많이 투자한 일본 주식
2. 엔화의 현 위치
3. 지난 엔화가 상승시점과 미국의 금리
4. 엔화로 미국국채 투자 (해외 ETF)
5. 엔화로 미국국채 투자 (국내 ETF)
6. 어떤상품이 더 유리할지

 

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1. 한국인이 가장 많이 투자한 일본 주식

한국예탁결제원 SEIBRO에서 최근 6개월의 일본 순매수 주식 TOP10을 조회해보니

압도적 1위는 미국 장기채권  ISHARES 20+ YEAR US TREASURY BOND JPY HEDGED ETF (2621)

그리고 2위 역시 동일 미국채(중기)

ISHARES CORE 7-10 YEAR US TREASURY BOND JPY HEDGED ETF(1482)이네요

 

작년 데이터에서도 1위는 엔화표시 미국장기채 2621이 국내투자자의 많은 관심을 받아왔더라구요

하지만, 엔화는 작년보다 더 떨어지고 있고, 미국 20년 채권금리도 아직 상승 보합추세라서

환율도 하락, 채권가격도 하락으로 투자자들의 이중고가 예상되네요..ㅠㅠ

저도 작년에 엔화 미국장기채에 투자하고 싶었지만, 현금이 부족하여 못하였는데..

버스가 다시 돌아온거 같아 반갑게 타야할지... 좀더 지켜봐야할지 고민되는 부분이예요

 

https://news.bizwatch.co.kr/article/market/2024/03/14/0030

 

 

 

 

 

2. 엔화의 현 위치

100엔은 보통 1100~1200원으로 계산을 해왔었는데, 코로나 이후 1100원이 깨지면서

1000원 밑으로 떨어지고.. 900원을 왔다갔다하더니. 지금은 850원 수준에 머물러 있습니다.

2000년 이후 지난 23년간의 엔/원화 환율을 살펴보니 2007년에 800원 밑으로 떨어진 적도 있더라구요..

기사에서는 34년만에 최저엔저라고 할땐 엔/달러 기준이라 차이가 있었던거 같고..

원화와 비교할땐 2007년에 800원 밑으로 떨어진적도 있더라구요

 

2007년의 일본 여행 엔저, 엔저 투자 로 검색해보니

지금과 비슷한 분위기임을 느낄수 있더라구요..

기억 저편에 잊고 있었지만,, 저도 2008년에 엔화가 낮아서 도쿄여행한 기억이 있네요..ㅎ

투자의 사이클은 돌고 돈다는게 맞는거 같아요..

 

 

 

 

 

3. 지난 엔화가 상승시점과 미국의 금리

지난 엔화가 최 저점일때는 2007년 6월 7.43원 이었으며,

엔화로 미국 국채에 투자하기위하여 미국 금리를 살펴보니 지금과 비슷한 5% 이상의 금리를 유지하고 있었습니다.

지금은 물가지표 (CPI, PCE)등이 낮아지면 FED에서 금리를 점진적으로 낮출 계획을 가지고 있지만,

당시엔 서브프라임 모기지 사태로 인하여 금리를 급진적으로 1년 4개월만에 0.25% 수준으로 인하를 진행하게됩니다.

 

미국 경제위기와 금리 인하로 인하여 달러 아닌 다른 기축통화에 해당하는 엔화가 급등하여

미국 금리를 낮추는 1년 4개월만에 엔/원 환율은 16원을 넘어서는 기염을 토하게되는데요

앞으로 미국 금리를 이렇게 낮추지는 않겠지만, 올해 1~2번.

그리고 점진적으로 낮출수 있다는 기대감이 있으니 그만큼 엔화의 상방은 열려있지 않나 조심스러운 생각이 드네요

 

 

 

 

4. 엔화로 미국국채 투자 (해외 ETF)

 

• 미국 장기채권(TLT):
  • BRJ ISHARES 20+ YEAR US TREASURY BOND JPY HEDGED ETF (도쿄 거래소 2621)
• 미국 중기채권(IEF):
  • BRJ ISHARES CORE 7-10 YEAR US TREASURY BOND JPY HEDGED ETF(도쿄 거래소 1482)

 

엔화로 환차익 그리고 금리 인하에 따른 채권투자 수익 두마리 토끼를 잡을수 있을꺼 같아

투자 검토 기록을 남는중인데, 지난 4월에 둘다 먹으려다 망한 엔화 미국채 투자자들이라는 기사가 눈에 띄었습니다.

작년 1울 기준으로 ISHARES 20+ YEAR US TREASURY BOND JPY HEDGED ETF (2621) 주가는 22% 하락을 하고있고

환율또한 떨어지는 추세이니 투자하신분들은 이중고를 겪고 있을테지만,

미국이 언제까지 이 금리를 유지 하지 않을테고.. 엔환율 또한 하방보다는 상방이 더 많이 열려 있다는 가능성에서는

장기적 관점에서 그리고 적립식으로 투자를 하는 투자자라면

잘 버티며 큰 성과를 기다리며 투자하고 있지 않을까 생각이되네요.

저도 2621에 가벼운 첫발을 딛어보려하는데 말이죠~ 혹시 다른 의견이나 조언은 댓글로 남겨주세요!!

환차익+금리, 둘다 먹으려다 망한 엔화 미국채 투자자들 - 머니투데이

 

 

ISHARES 20+ YEAR US TREASURY BOND JPY HEDGED ETF (2621)

 

 

 

 

ISHARES CORE 7-10 YEAR US TREASURY BOND JPY HEDGED ETF(1482)

 

 

 

 

 

 

5. 엔화로 미국국채 투자 (국내 ETF)

해외주식거래가 어렵거나 번거로우신 분들은 국내 ETF에 엔화 환노출되는 미국 장기 채권 상품도 있습니다.

• KBSTAR 미국채 30년 엔화노출(합성H) (472870)

https://www.kbstaretf.com/prod/finderDetail/44F9

 

 

• ACE 미국30년 국채 엔화노출 액티브(H) (476750)

https://www.aceetf.co.kr/fund/K55101E91790

 

 

 

 

 

6. 어떤상품이 더 유리할지

비즈와치에서 위 엔화노출 미국국채 상품에 대해서 보수와 배당

그리고 연금계좌 투자 가능 여부를 표로 정리해두었더라구요

보수는 0.15% 수준으로 3개 모두 비슷한 수준이며, 미국 TLT ETF도 0.15% 입니다.

iShares와 ACE 상품은 배당이 있으며, 국내 상품은 ISA 연금계좌에서 투자가 가능합니다.

https://news.bizwatch.co.kr/article/market/2024/03/14/0030

 

 

개인적인 투자의견이며, 잘못된 부분이나 좋은 추가적인 의견은 댓글로도 남겨주세요

감사합니다.